【11:50 振德医疗(603301)：Q1常规业务实现较快增长 国内渠道覆盖面持续扩大】

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4月30日给予振德医疗(603301)强推评级。

投资建议：考虑新冠防控已取得重大成效，该机构调整23-25 年公司归母净利润预测值为6.6、7.9、10.1 亿元（23、24 年原预测值为9.1、11.1 亿元），同比增速分别为-3.2%、+19.5%、+28.3%，对应PE 分别为14、12 和9 倍。根据DCF模型测算，给予公司整体估值127 亿元，对应目标价约48 元，维持“强推”评级。

风险提示：1、公司医用敷料OEM 业务增长不达预期；2、公司手术感控、现代敷料等业务放量不达预期；3、公司收购标的整合效果不达预期。

该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强推评级。

【11:33 极米科技(688696)：需求短期承压 期待新品布局】

4月30日给予极米科技(688696)强推评级。

投资建议：考虑到行业竞争加剧及新技术路径冲击，该机构下调公司23/24 年盈利预测至5.31/6.12 亿元（原值为6.02/7.47 亿元），新增25 年预测为7.01 亿元，对应PE 分别为24/21/18 倍。参考绝对估值法，下调公司目标价230 元，对应23 年30 倍PE，维持“强推”评级。

风险提示：市场竞争大幅加剧，终端需求不及预期，原材料价格大幅波动。

该股最近6个月获得机构28次买入评级、11次增持评级、4次优于大市评级、2次“买入”的投评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次谨慎推荐评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。

【11:33 苑东生物(688513)2023年一季报点评：业绩符合预期 制剂国际化蓄势待发】

4月30日给予苑东生物(688513)强推评级。

投资建议：公司存量品种集采风险出清，国际化蓄势待发。该机构预计2023-2025年归母净利润预计为2.6、3.3 和4.3 亿元，同比增长6%/25%/31%。根据DCF估值，公司合理估值101 亿元，对应股价84.4 元。维持“强推”评级。

风险提示：1、公司产品获批时间晚于预期；2、公司产品集采丢标风险；3、美国市场竞争加剧。

该股最近6个月获得机构2次强推评级、1次推荐评级、1次增持评级。

【11:33 美的集团(000333)：Q1业绩超预期 龙头稳健优势尽显】

4月30日给予美的集团(000333)强推评级。

投资建议：考虑到内需复苏及外销需求的不确定性，该机构下调公司23/24 年EPS 预测至4.74/5.22 元（原值为4.78/5.45 元），新增25 年预测为5.80 元，对应PE 分别为12/11/10 倍。但美的作为高股息白马龙头，B 端增长空间逐步打开，长期发展信心充足，该机构参考绝对估值法，上调公司目标价至70 元，对应23 年15 倍PE，维持“强推”评级。

风险提示：新业务拓展不及预期，终端需求不及预期，海外市场拓展风险。

该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次谨慎推荐评级、1次增持-A评级。